О компании

1. Финансируем предприятия при недостаточности залогов и финансовых показателей.

- для Бизнеса, для Банков

2. Привлекаем кредиты для покупки бизнеса от 150 млн рублей.

- для владельцев бизнеса, для покупателей

3. Финансируем бизнес и проекты от 70 млн рублей.

- для Бизнеса

МАКРОЭКОНОМИЧЕСКАЯ СТАБИЛИЗАЦИЯ РОССИИ В 2016 ГОДУ

На 01.10.2016 инфляция составила 6,4% в годовом выражении, при 15,7% в 2015 году. Прогноз на 2017 год менее 6%.

Волатильность рубля снизилась. Международные резервы ЦБ растут и находятся на отметке $397 млрд.

Положительное сальдо капитальных операций платежного баланса. Отток капитала на 01.10.2016 сократился в 5 раз до $9 млрд по сравнению с аналогичным периодом 2015 в $48 млрд и $57 за весь прошлый год. Чистый приток зарубежных инвестиций в нефинансовый сектор России вырос в 3,6 раза и составил $8,3 млрд.

Прекращение спада в реальном секторе экономики:

- производство машин и оборудования рост на 3,6%

- текстильное производство +4%

- химическое производство +4,9%

- производство обуви и кожаных изделий +9%

- сельское хозяйство +3,4%

- производство пищевых продуктов +2,4%

Кредиты реальному сектору за январь-сентябрь составили 31 трлн рублей. Снижение на 6,8%. Средневзвешенный уровень собственного капитала банков составляет 12,5% при норме в 8%.

Рост капитализации фондового рынка. РТС и ММВБ +200 пунктов с начала года каждый.

КОРПОРАТИВНОЕ И ПРОЕКТНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ В УСЛОВИЯХ ПЕРЕМЕН

корпоративное и проектное финансирование

02.11.2015 г.

Текущая экономическая ситуация в стране имеет признаки кризиса. Отрицательная динамика ВВП, стагнация экономики, волатильность рубля, падение цены нефти до $50 за баррель – тренд отрицательный. В такие периоды банки весьма осторожно относятся к выдаче займов, в ноябре 2014 года с начала падения рубля, практически все банки прекратили выдачу кредитов. Только лишь к весне кредитование понемногу возобновилось.

Выросла доля просроченной задолженности в корпоративном кредитном портфеле банков. Банки приняли меры по снижению рисков, пересмотрели подходы к кредитованию наиболее рискованных отраслей. Ужесточились требования к финансовому состоянию заемщиков, к предоставляемому обеспечению. Перестали брать в залог товары в обороте, только ликвидная желательно коммерческая недвижимость. Повысились требования к таким показателям как EBITDA, операционный рычаг, коэффициент покрытия долга и процентов, уровень финансового левериджа. Для многих предприятий такие меры оказались запретительными для привлечения финансирования на текущие, проектные и инвестиционные цели.

Центробанк в свою очередь повысил ключевую ставку, что повлияло на стоимость заимствований для реального сектора. Это еще более привело к снижению рентабельности бизнеса в условиях снижения доходности. Однако высокая ставка продержалась не долго, своевременно вернули ставку к более приемлемой величине к уровню 11%.

Банковская система испытывает дефицит ликвидности и капитала. Продолжается отток капитала из страны. По прогнозам ЦБ он составит 118 млрд. долларов к концу 2015 года. Растет доля валютных вкладов. Бизнес сокращает инвестиции. Давление Запада продолжается. Вводятся запреты на участие в капитале российских компаний. Банки кредитуют только самые экономически интересные проекты, как правило берут кредитные риски в полном объеме только по экспортноориентированным предприятиям. Для диверсификации источников фондирования некоторые банки ведут переговоры с азиатскими и арабскими партнерами. Бинбанк уже проработал схему взаимодействия с ближневосточными странами и получил первые транши. Стоимость денег оказалась на уровне европейских ставок.

Ограничение долгового финансирования, рост просроченной кредитной задолженности привели к падению совокупной прибыли банковской системы на 41% в 2014 году. На 01.09.2015 все банки кроме Сбербанка показали отрицательный финансовый результат.

Снизилась покупательская способность населения, что отразилось на прибыльности бизнеса, в некоторых компаниях встает вопрос о выживании. Так, например, в жилищном строительстве падают объемы продаж квартир, в том числе из-за того что банки повысили свои требования к ипотечным заемщикам. Застройщики недополучают необходимое финансирование для завершения своих объектов. Расчет на финансирование проектов за счет средств дольщиков оказывается провальным. Застройщики выходят на просрочки по действующим кредитам. Такие проекты оказываются на грани дефолта, плюс надвигающаяся волна исков со стороны дольщиков, банков, подрядчиков. А надо и жилье людям достроить и бизнес не потерять.

Компаниям, у которых есть текущие просроченные кредиты или плохая кредитная история банки вообще никогда кредит не дадут. Согласно требованиям ЦБ по ссудам, выданным таким клиентам, банки обязаны формировать 100% резервы. Кредиты таким заемщикам относятся к 4й самой низшей категории качества. А какому банку интересно замораживать деньги на резервных счетах?

Компаний с плохой кредитной дисциплиной в кризис становится все больше. При отсутствии финансирования это незавершенные проекты, невыполненные обязательства, банкротство. Рефинансировать плохие долги и даже привлечь дополнительные средства для развития возможно, было бы желание побороться за свой бизнес. Для этого привлекается третье лицо, которое покупает долг заемщика своими или кредитными средствами. Покупает с дисконтом, потому что банку выгодней вернуть часть кредита сразу, чем долго судиться и не факт, что вернуть задолженность полностью. Интерес третьего лица спасать заемщика в том, что заемщик делится идеями, выгодными проектами, связями, возможно отдает часть компании. Это лучше чем остаться ни с чем. Данная схема поможет выйти из сложной ситуации.

Не все отрасли испытывают дефицит в финансировании. Так компании ориентированные на экспорт продукции смогли поправить свое финансовое состояние за счет ослабления национальной валюты. Сработал так называемый эффект девальвации. Сырье и издержки оплачиваются на внутреннем рынке дешевым рублем, а экспортная валютная выручка, конвертированная в рубли, стала существенно больше. Значительный рост доходов таких компаний позволил улучшить финансовые показатели, а некоторым даже расширить инвестпрограммы. Горнодобывающая и металлургическая компания Мечел – доля экспортной выручки 34%, находившаяся в преддефолтном состоянии, увеличила на порядок операционную прибыль, что позволило ей реструктурировать долги крупнейших кредиторов Газпромбанка и ВТБ. Сбербанк как один из основных кредиторов собирался банкротить компанию, но отозвал иск и намерен продать свой долг.

Идет отток инвестиций и капитала, снижается спрос на российские активы. Но кризис – это как шторм на море, он обязательно закончится. Для многих предпринимателей кризис это стимул к росту и развитию. Именно сейчас время действовать, занимать позиции, скупать активы, предприятия, запускать проекты. Существуют эффективные технологии, позволяющие привлечь необходимые финансовые ресурсы. В случае нехватки у заемщика залогового обеспечения, предоставляется залог третьих лиц. В случае недостаточности финансовых показателей для привлечения необходимого объема средств привлекается кредитоспособная компания-поручитель. Данные обеих компаний консолидируются, и становятся достаточными для кредитора. Эта технология отработана на практике, принимается топовыми российскими банками и осуществляется в полном соответствии с законодательством РФ.

Области применения данной технологии – это запуск проектов различного назначения. Существует множество высокорентабельных, быстроокупаемых проектов, продукция которых востребована рынком. Например, строительство и запуск завода по производству стеклопластиковой и базальтовой арматуры. Благодаря своим техническим характеристикам композитная арматура является весомой альтернативой арматуре из металла. Композитная арматура экономит до 50% затрат при её применении вместо стальной за счет более низкой себестоимости и затрат на транспортировку. Она в 3,5 раза легче стальной и в 3 раза прочнее. Для реализации проекта необходимо 70 млн рублей. Мощность создаваемого производства составит 20 млн погонных метров в год. Годовая выручка 320 млн рублей. Количество создаваемых рабочих мест – 30. Срок окупаемости проекта 2,5 года при финансировании только кредитными средствами. На текущий момент запрос нескольких предприятий Краснодарского края на композитную арматуру составляет 600 млн рублей.

Другой проект – модернизация действующего завода по перерабоке сырой нефти с целью увеличения объемов переработки с 4,5 тыс. тонн в месяц до 14,5 тыс. тонн. Вложения - 126 млн рублей. Это модернизация насосного перекачивающего оборудования, приобретение, доставка и монтаж нефтеперерабатывающего оборудования, страхование имущества, покупка и доставка сырой нефти для загрузки данного оборудования. Выручка после модернизации более 1,2 млрд, чистая прибыль более 200 млн с учетом погашения лизинговых и кредитных платежей. Спрос на нефтепродукты всегда был, есть и будет как на внутреннем так и на внешнем рынке пока не закончится нефть или реализуют альтернативные более эффективные и экологичные способы получения энергии.

Кредитные ресурсы можно направить на покупку предприятий. Например, покупка предприятия по водоснабжению подмосковного города численностью 102 тыс. человек. Стоимость предприятия 350 млн рублей. Покупка производится только за счет кредитных средств. В залог идет имущество приобретаемого предприятия. Выручка предприятия 450 млн в год. Рентабельность 25%. Окупаемость составляет 4,5 года при кредитной ставке 18% годовых. Помимо стабильного денежного потока, генерируемого предприятием, наблюдается ежегодный рост потребления горячей воды на 2-5%, а также рост населения городов-спутников Москвы.

Это реальная возможность рефинансировать долги, прокредитовать бизнес и проекты в условиях кризиса. А также это возможность малому бизнесу вырасти до уровня среднего.

Ризванов Р.Ю.

Copyright © 2010-2016 "Mos C"